Không giống như 2 trận tứ kết đã diễn ra trước đó, chiến thắng của Tây Ban Nha được định đoạt ở trận đánh đôi, trong bối cảnh họ vắng mặt tay vợt hàng đầu thế giới Carlos Alcaraz vì chấn thương gân kheo. Ở trận đánh đơn đầu tiên, tay vợt 20 tuổi Jakub Mensik đã gây bất ngờ khi đánh bại cựu binh Pablo Carreno Busta với tỷ số 7-5, 6-4, đưa Cộng hòa Séc vượt lên. Tuy nhiên, Tây Ban Nha lấy lại được hy vọng sau khi Jaume Munar hạ tay vợt hạng 17 thế giới - Jiri Lehecka - với tỷ số 6-3, 6-4. Đây là chiến thắng đơn Davis Cup đầu tiên trong sự nghiệp của Munar.
Ở trận đánh đôi quyết định, Marcel Granollers và Pedro Martinez Portero đã kết hợp ăn ý để đánh bại Tomas Machac và Jakub Mensik với các tỷ số 7-6 (8), 7-6 (8), qua đó đưa Tây Ban Nha vào bán kết lần đầu tiên kể từ chức vô địch năm 2019.
Cũng trong ngày thứ Năm (20/11), Đức đã giành chiến thắng 2-1 trước Argentina sau trận đánh đôi kịch tính. Ở cuộc so tài mở màn, Tomas Martin Etcheverry đưa Argentina vươn lên dẫn trước sau khi đánh bại Jan-Lennard Struff 7-6 (3), 7-6 (7) với 23 cú giao bóng ăn điểm trực tiếp (ace). Tay vợt hạng 3 thế giới - Alexander Zverev - đã san bằng tỷ số cho Đức sau khi vượt qua Francisco Cerundolo (hạng 21 thế giới) 6-4, 7-6 (3). Ở trận đánh đôi cuối cùng, cặp đôi Kevin Krawietz và Tim Puetz đã lội ngược dòng giành chiến thắng 4-6, 6-4, 7-6 (10), sau khi cả 2 đội đều bỏ lỡ các điểm match point.
Như vậy tại bán kết, hạt giống số 1 - đội tuyển Ý - sẽ gặp đội tuyển Bỉ, trong khi hạt giống số 2 - Đức - sẽ giành vé vào chung kết với đội tuyển Tây Ban Nha. Ý đang tìm kiếm danh hiệu thứ ba liên tiếp, tuy nhiên họ sẽ không dễ giành được điều này khi không có sự phục vụ của tay vợt hạng 2 thế giới Jannik Sinner - người đã tuyên bố không tham dự giải vì muốn dành thời gian nghỉ ngơi sau một mùa thi đấu căng thẳng và dày đặc. Tây Ban Nha cũng sẽ khá khó khăn khi Đức có Zverev dẫn dắt, còn họ không thể có tay vợt số 1 hiện nay là Alcaraz vì chấn thương.
Davis Cup Finals tại Bologna là lần thứ sáu sự kiện được tổ chức theo thể thức mới, nơi chức vô địch được quyết định tại một địa điểm trung lập.
